科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，有能够会发生必然的价钱颠簸风险、市场风险、包管金追加风险和活动性风险

　　科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，有能够会发生必然的价钱颠簸风险、市场风险、包管金追加风险和活动性风险。价钱颠簸风险是指，融资融券会加重标的股票的价钱颠簸；市场风险是指，投资者在将股票作为包管品停止融资时，不只需求负担原本的股票价钱变革带来的风险，还得负担新投资股票价钱变革带来的风险，并付出响应的利钱；包管金追加风险是指，投资者在买卖过程当中需求全程监控包管比率程度，以包管其不低于融资融券请求的保持包管金比例；活动性风险是指，标的股票发作猛烈价钱颠簸时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券能够会受阻，发生较大的活动性风险。

　　本公司本次公然辟行１，６６７．００万股群众币一般股（Ａ股），刊行价钱为１０７．４１元／股，刊行后公司总股本为６，６６７．００万股，刊行完成后的总市值为７１．６１亿元，不低于１０亿元。按照中审众环管帐师事件所（特别一般合股）出具的《审计陈述》，刊行人２０１８年、２０１９年的净利润（扣除十分常性损益前后的孰低者）别离为１４，１０５．５６万元和１６，９８９．３０万元；公司２０１９年的停业支出为２２，５７６．９２万元。

　　银河源汇投资有限公司许诺得到本次配售股票的限售限期为自觉行人初次公然辟行并在科创板上市之日起２４个月。

　　固然公司经由过程多种路子对外挂法式停止坚定冲击，但因为网上买卖软件的特别性，疑似外挂法式存在不克不及及时铲除的能够，从而影响证券市场的买卖次序和网上证券买卖的宁静。假如羁系机构在冲击疑似外挂法式过程当中认定公司软件产物存在严峻宁静破绽等状况，将能够会对公司的市场形象和市场职位带来倒霉影响，并存在遭到羁系部分备案查询拜访或行政惩罚的能够，进而给公司的红利才能带来倒霉影响。

　　科创板股票竞价买卖设置较宽的涨跌幅限定，初次公然辟行上市的股票，上市后的前５个买卖日不设涨跌幅限定，厥后涨跌幅限定为２０％。上海证券买卖所主板、深圳证券买卖所主板、中小板、创业板的新股上市首日涨幅限定４４％，上市首日跌幅限定３６％，次买卖日开端涨跌幅限定为１０％。科创板进一步放宽了对股票上市早期的涨跌幅限定，进步了买卖风险。

　　本次刊行前，刊行人总股本为５，０００万股，本次公然辟行１，６６７万股，占刊行后总股本的比例为２５．００％。

　　运营范畴：普通运营项目：电子产物、计较机软硬件手艺开辟、手艺效劳、信息征询（不含限定项目）。增长：电子产物、计较机软硬件的贩卖；运营收支口营业（法令、行政法例、国务院决议制止的项目除外，限定的项目须获得答应前方可运营）；信息手艺效劳。答应运营项目：运营增值电信营业（按《增值电信营业运营答应证》批准营业范畴运营）。

　　刊行人挑选合用《上海证券买卖所科创板股票刊行上市划定规矩》第二十二条划定的上市尺度中的第（一）项尺度：“估计市值不低于群众币１０亿元趋向科技在哪，近来两年净利润均为正且累计净利润不低于群众币５，０００万元，大概估计市值不低于群众币１０亿元，近来一年净利润为正且停业支出不低于群众币１亿元”。

　　2、甲乙单方该当配合服从《中华群众共和国单据法》、《付出结算法子》、《群众币银行结算账户办理法子》等法令、法例、规章。

　　深圳市财产趋向科技股分有限公司（以下简称“财产趋向”、“刊行人”、“公司”或“本公司”）股票将于２０２０年４月２７日在上海证券买卖所科创板上市。本公司提示投资者应充实理解股票市场风险及本公司表露的风险身分，在新股上市早期切忌自觉跟风“炒新”，该当谨慎决议计划二次元将来科技图片、理性投资。

　　本公司股票上市曾经上海证券买卖所《自律羁系决议书》（〔２０２０〕１０５号文）核准。本公司刊行的Ａ股股票在上海证券买卖所科创板上市，证券简称为“财产趋向”，证券代码为“６８８３１８”；此中１５，３８９，６９５股股票将于２０２０年４月２７日起上市买卖。

　　本公司及部分董事、监事、初级办理职员包管上市通告书所表露信息的实在、精确、完好，许诺上市通告书不存在虚伪纪录、误导性陈说或严重漏掉，并依法负担法令义务。

　　本上市通告书数值凡是保存至小数点后两位，若呈现总数与各分项数值之和尾数不符的状况，均为四舍五入而至。

　　黄山师长教师，男，５０岁，中国国籍，无境外永世居留权，硕士研讨生学历。曾任深圳市灵通信通信电子有限公司董事、总司理；武汉灵通信电子科技有限公司董事、总司理；深圳市格信达电子有限公司董事；深圳市软易计较机软件有限义务公司董事长、总司理；武汉灵通信软件有限公司施行董事、总司理；北京灵通信恒收集手艺有限公司董事；上海灵通信电子科技有限公司施行董事二次元将来科技图片、总司理；武汉市财产趋向科技有限义务公司施行董事、总司理。２００７年１月－２００８年１１月，任财产趋向有限监事；２００８年１１月－２０１０年１１月，任财产趋向有限董事、总司理；２０１０年１１月至今任本公司董事长、总司理。

　　本次刊行后每股净资产为４０．２０元／股。（以２０１９年底经审计的归属于母公司一切者权益加上本次召募资金净额除以本次刊行后总股本计较）

　　除上述情况外，刊行人董事、监事、初级办理职员、中心手艺职员不存在以任何方法间接或直接持有刊行人股分的状况。上述刊行人董事、监事、初级办理职员和中心手艺职员持有公司股票的限售摆设详见本上市通告书“第八节 主要许诺事项”之“1、本次刊行前股东关于限售摆设、志愿锁定股分二次元将来科技图片、持股及减持意向的许诺”的相干内容。

　　证券信息效劳营业是公司面向终端投资者展开的营业。陈述期内，公司证券信息效劳营业支出别离为２，６８１．１５万元、２，６９４．５８万元和３，４９８．４７万元，占公司主停业务支出的比例别离为１５．９３％、１３．８７％和１５．５５％。

　　按照新冠肺炎疫情对公司经停业绩和消费运营的影响，并分离公司各项营业的实践运营状况，公司２０２０年一季度面向机构客户的软件产物贩卖估计将会晤对必然水平的下滑，公司保护效劳支出因为其营业特性和免费特性，估计与上年同期持平或完成小幅增加，公司面向终端投资者的证券信息效劳估计较上年同期完成必然幅度的增加。综合以上状况，估计公司２０２０年一季度完成停业支出２，８００万元至３，３００万元，同比降落１３．１３％至增加２．３８％；完成归属于母公司股东的净利润区间为２，２５０万元至２，６００万元，同比降落１０．８３％至增加３．０４％。

　　２０２０年３月２４日，中国证券监视办理委员会作出《关于赞成深圳市财产趋向科技股分有限公司初次公然辟行股票注册的批复》（证监答应〔２０２０〕４８１号），赞成公司初次公然辟行股票（以下简称“本次刊行”）的注册申请。详细内容以下：

　　综上，刊行人契合《上海证券买卖所科创板股票上市划定规矩》第二十二条划定的上市尺度中的第（一）项划定的市值及财政目标尺度。

　　停止上市通告书签订日，刊行人共有监事３名，此中包罗１名职工代表监事。刊行人监事的根本状况以下：

　　本公司提示广阔投资者当真浏览刊载于上海证券买卖所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的本公司招股仿单“风险身分”章节的内容，留意风险，谨慎决议计划，理性投资。

　　２趋向科技在哪、本次刊行中网下刊行部门：公募产物、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和及格境外机构投资者资金等配售工具中，１０％的终极获配账户（向上取整计较），许诺得到本次配售的股票持有限期为自觉行人初次公然辟行并上市之日起６个月。本次刊行许诺限售６个月的账户数目为２０５个，所持股分数目为７２１，６９８股，占网下刊行总量的７．４４％，占扣除终极计谋配售数目后本次公然辟行股票总量的４．４８％，占本次刊行总数目的４．３３％。

　　别的，软件供给商对立外挂法式是一个连续历程，若公司在宁静手艺方面的手艺程度不克不及跟着行业手艺开展需求同步提拔，则将来能够存在刊行人软件产物抵抗外挂法式和破解的才能降落，进而影响公司软件产物的客户需乞降市场所作力，对公司的连续红利才能带来倒霉影响趋向科技在哪。

　　本次刊行的保荐机构按拍照关划定到场本次刊行的计谋配售，跟投主体为保荐机构另类投资子公司银河源汇投资有限公司。

　　投资者应充实理解科创板市场的投资风险及本公司所表露的风险身分，并当真浏览招股仿单“第四节 风险身分”章节的局部内容。本公司出格提示投资者存眷以下风险身分：

　　公司与上述银行签署的《召募资金专户存储三方羁系和谈》的次要内容无严重差别，以招商银行股分有限公司武汉光谷支举动例，本公司以下简称“甲方”，招商银行股分有限公司武汉光谷支行以下简称“乙方”，保荐机构以下简称“丙方”，和谈的次要内容为：

　　上述２０２０年一季度财政数据为公司按照新冠肺炎疫情抵消费运营影响做出的估计数据，不组成红利猜测。

　　（二）中审众环管帐师事件所（特别一般合股）已于２０２０年４月２２日对刊行人初次公然辟行股票的资金到位状况停止了审验，并出具了众环验字（２０２０）０１００１３号《验资陈述》。

　　本次刊行后，黄山间接持有公司４５，４８９，７６４股股分，占公司总股本的６８．２３％，为本公司的控股股东和实践掌握人。

　　主停业务：公司是海内证券行情买卖体系软件产物和证券信息效劳的主要供给商，次要面向证券公司等金融机构客户供给宁静、不变、牢靠的金融软件处理计划，为证券公司等金融机构建立其投资者行情买卖终端、终端用户信息体系和客户效劳体系等。同时为终端投资者客户供给专业、高效的证券信息效劳。

　　公司产物终极用户为广阔投资者，产物牢靠性关乎投资者亲身长处。过硬的手艺气力、产物格量办理程度是包管产物宁静性、牢靠性、不变性的枢纽。假如公司手艺程度和产物格量办理程度呈现下滑，产物格量呈现成绩，将能够给投资者及客户带来丧失，进而将对公司名誉和将来运营形成倒霉影响。

　　3、公司申请初次公然辟行并上市时挑选的详细上市尺度及公然辟行后到达所选定的上市尺度状况及其阐明

　　本公司客户次要为证券公司等机构客户，终极用户为广阔本钱市场投资者，经由过程手艺手腕实时满意客户需乞降不竭提拔投资者的用户体验，对公司营业开展相当主要。

　　软件行业的手艺晋级和产物更新，需求连续的研发投入，２０１７年、２０１８年和２０１９年，公司研发用度占公司停业支出的比例别离为１５．７１％、１５．６２％和１３．３４％，研发投入对公司的红利具有严重影响，若公司对新兴枢纽手艺没法完成连续打破，产物研发失利或产物研发标的目的与行业开展趋向偏离，招致没法构成产物或完成财产化转换，将能够招致公司损失市场所作力，并对公司的连续开展带来风险。

　　本次刊行后每股收益为２．５５元／股。（以２０１９年经审计的扣除十分常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润和刊行后总股本计较）

　　拜见本上市通告书之“第八节 主要许诺事项”之“1、本次刊行前股东关于限售摆设、志愿锁定股分、持股及减持意向的许诺”。

　　陈述期内，公司面向证券公司等机构客户的证券行情买卖体系及保护效劳营业支出占主停业务支出的比例别离为８４．０７％、８６．１３％和８４．４５％。公司面向终端投资者的证券信息效劳营业支出占主停业务支出的比例别离为１５．９３％、１３．８７％和１５．５５％趋向科技在哪。公司主停业务支出次要滥觞于面向证券公司等机构客户的证券行情买卖体系及保护效劳营业，公司面向终端投资者的证券信息效劳营业范围较小，占比力低，公司存在营业单一的风险。

　　另外一方面，证券羁系部分对质券公司信息体系的宁静性、不变性和牢靠性高度正视，订定了一系列羁系轨制。公司证券行情买卖体系软件产物是证券公司信息体系的主要前端使用软件，必需严厉根据行业相干羁系划定停止研发，必需连续契合羁系部分订定的手艺划定规矩、指引和尺度。如刊行人软件产物达不到羁系部分的羁系请求，刊行人的市场所作力将会减弱，从而给刊行人的经停业绩带来倒霉影响。

　　英文称号：Ｓｈｅｎｚｈｅｎ Ｆｏｒｔｕｎｅ Ｔｒｅｎｄ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｃｏ．，Ｌｔｄ

　　银河源汇投资有限公司根据《上海证券买卖所科创板股票刊行与承销营业指引》第十八条划定肯定本次跟投的股分数目和金额。银河源汇投资有限公司已足额交纳计谋配售认购资金５９，９９９，９７７．８７元，本次获配股数５５８，６０７股，占本次刊行总数目的３．３５％。

　　公司是海内证券信息软件产物和保护效劳的次要供给商之一，公司停业支出次要滥觞于面向证券公司等机构客户的证券行情买卖体系软件产物及保护效劳，公司的经停业绩与证券市场立异营业展开状况严密相干。

　　公司面向终端投资者供给证券信息效劳需求获得响应的证券行业信息的受权，今朝公司在营业运营中所利用的证券行情信息已获得上证信息公司、深证信息公司、香港买卖所资讯公司、上海期货买卖所等机构的受权。固然本公司与上述机构或企业具有优良的持久协作干系，不断严厉按单方商定展开各项答应营业，并定期提出展期大概换发答应证的申请，但按照相干条约条目的商定，响应的证券信息受权机构在现有受权条约到期后存在不予续期的权益，或按照对刊行人施行条约过程当中呈现的违约事项停止、消除、颁布发表提早到期或变动条约的状况，假如相干身分发作变革招致公司不克不及连续获得证券行情信息的答应，将会给公司证券信息效劳营业带来倒霉影响。

　　财政陈述审计停止往后至本上市通告书签订日，公司运营状况不变，次要运营形式、运营范围、产物／效劳价钱、次要客户和供给商组成、税收政策和其他能够影响投资者判定的严重事项，均未发作严重变革。公司所处行业及市场处于一般的开展形态，未呈现严重的市场突变情况。

　　本公司的次要客户为海内证券公司等金融机构，公司的经停业绩与证券公司的运营状况及海内本钱市场团体情况严密相干。受宏观经济、调控政策、投资者自信心等诸多身分影响，海内证券市场具有较强的颠簸性。证券市场低迷酿成的活泼投资者数目削减，将招致证券公司对扩大证券买卖体系需求的低落。同时，证券市场买卖金额的大幅降落也会形成证券公司经停业绩的下滑，低落或限定其在信息手艺方面的资金投入范围，进而给公司经停业绩形成倒霉影响。

　　今朝行业内供给证券信息效劳的效劳商较多，此中曾经上市或在新三板挂牌的公司有同花顺、大聪慧、指南针、东方财产、益盟股分、麟龙股分等。按照刊行人及前述６家公司证券信息效劳营业支出状况比照阐发，２０１８年度，刊行人证券信息效劳营业占７家公司证券信息效劳营业支出总额的比例为１．１０％，同花顺２０１８年证券信息效劳营业支出金额为８２二次元将来科技图片，３２１．９５万元，占７家公司证券信息效劳营业支出总额的比例为３５．０２％。刊行人证券信息效劳营业支出范围和支出占比明显低于偕行业可比公司，刊行人证券信息效劳营业的市场占据率较低，市场所作力较弱。

　　丙方许诺根据《证券刊行上市保荐营业办理法子》、《上海证券买卖所上市公司召募资金办理法子》和甲方制定的召募资金办理轨制对甲方召募资金办理事项实行保荐职责，停止连续督导事情。

　　本公司提示广阔投资者留意初次公然辟行股票（以下简称“新股”）上市早期的投资风险，广阔投资者应充实理解风险、理性到场新股买卖。详细而言，上市早期的风险包罗但不限于以下几种：

　　本公司提示广阔投资者留意，凡本上市通告书未触及的有关内容，请投资者查阅本公司招股仿单全文。

　　4、自赞成注册之日起至本次股票刊行完毕前，你公司如发作严重事项，应实时陈述上海证券买卖所并按有关划定处置。”

　　公司是海内网上证券行情买卖体系软件产物的次要供给商之一，公司软件产物严厉按拍照关手艺标准及指引的请求研发，软件产物契合国度及行业信息宁静相干划定、划定规矩、指引和尺度，公司软件产物在汗青运转过程当中未呈现严重产物格量成绩。

　　，停止２０２０年４月２２日，专户余额为３２，２３０．８７万元。该专户仅用于甲方灵通信可视化金融研讨终端项目召募资金的存储和利用，不得用作其他用处。

　　比年来，金融行业与信息手艺的交融日趋严密，新一代信息手艺在金融行业的使用日趋普遍和深化，金融东西不竭丰硕，响应的软件产物日趋庞大和精密。金融行业政策立异和产物立异驱动响应的行业软件产物及效劳随之不竭立异和改良，而软件行业的手艺开展又鞭策金融效劳的营业形式不竭立异。整体来看，金融科技范畴软件产物表现脱手艺改革快、产物迭代疾速的特性。假如公司手艺程度没法跟上软件行业手艺晋级的历程，或没法满意金融行业对软件信息手艺的新需求趋向科技在哪，将能够面对手艺落伍的风险。

　　证券信息手艺羁系请求的不竭提拔，为刊行人的证券行情买卖体系及保护效劳营业带来响应的营业需求，如陈述期内增长的投资者恰当性办理营业需求、反外挂信息体系晋级需求等，均对刊行人经停业绩的不变和增加阐扬主要感化。若后续相干证券信息手艺羁系请求的变革使得证券公司信息体系晋级革新的需求削减，将能够对刊行人经停业绩的不变性和生长性带来倒霉影响。

　　本次刊行价钱对应的市盈率为４２．１２倍。（刊行价钱除以每股收益，每股收益根据２０１９年经审计的扣除十分常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次刊行后总股本计较）

　　增值税方面，按照国度有关划定，公司贩卖自行开辟的软件产物，增值税实践税负超越３％的部门即征即退。如上述税收优惠政策在将来时期发作倒霉变革，将会对公司的经停业绩发生必然的倒霉影响。

　　防外挂、防破解是软件行业遍及面对的连续静态的对抗历程，公司高度正视软件产物的宁静性，对软件产物遍及面对的被破解、被外挂状况连结高度警觉，投入研发力气不竭提拔软件产物的防备才能，并与羁系机构、证券公司连结亲密相同，坚定冲击能够影响网上买卖宁静性的疑似外挂法式。

　　丙方能够采纳现场查询拜访、书面询问等方法利用其监视权。甲方和乙方该当共同丙方的查询拜访与查询。丙方最少每半年度对甲方召募资金的寄存和利用状况停止一次现场查抄。

　　为标准公司召募资金办理，庇护投资者的权益，按照相关法令法例及《上海证券买卖所上市公司召募资金办理法子》等划定，刊行人已与中国银河证券股分有限公司和寄存召募资金的贸易银行签署《召募资金专户存储三方羁系和谈》（以下简称“三方羁系和谈”）。三方羁系和谈对刊行人、保荐机构及开户银行的相干义务和任务停止了具体商定。

　　保荐代表人向乙方查询甲方专户有关状况时该当出具自己的正当身份证实；丙方指定的其他事情职员向乙方查询甲方专户有关状况时该当出具自己的正当身份证实和单元引见信。

　　上市早期，因原始股股东的股分锁按期为３６个月或１２个月，保荐机构跟投股分锁按期为２４个月，网下限售股锁按期为６个月。本次刊行后，公司总股本为６６，６７０，０００股，此中有限售前提畅通股票数目为１５，３８９，６９５股，占刊行后总股本的２３．０８％，公司上市早期畅通股数目较少，存在活动性不敷的风险。

　　按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（２０１２年订正），公司所属行业为 “软件和信息手艺效劳业”（Ｉ６５）。停止２０２０年４月１０日（Ｔ－３日），中证指数有限公司公布的行业近来一个月均匀静态市盈率为６２．６１倍。公司本次刊行市盈率为４２．１２倍（刊行价钱除以每股收益，每股收益根据２０１９年经审计的扣除十分常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次刊行后总股本计较），低于中证指数有限公司公布的行业近来一个月均匀静态市盈率，但将来仍能够存在股价下跌给投资者带来丧失的风险。

　　4、甲方受权丙方指定的保荐代表人刘卫宾、王建龙能够随时到乙方查询、复印甲方专户的材料；乙方该当实时、精确、完好地向其供给所需的有关专户的材料。

　　公司停业支出次要滥觞于面向证券公司的证券行情买卖软件产物贩卖支出及其保护效劳支出。公司客户次要为境内证券公司，公司产物次要为面向机构客户的证券行情买卖软件。陈述期内，公司证券信息软件产物和保护效劳已笼盖海内绝大大都具有掮客营业天分的证券公司，在客户笼盖范畴曾经到达较高比例的状况下，公司可供新增的证券公司客户数目较少。陈述期内，公司停业支出次要滥觞于证券公司客户，公司面向其他金融机构客户的贩卖支出较少，其他金融机构客户数目较少，公司客户构造较为单一。公司提请投资者存眷公司新增客户较少，客户构造单一的风险，如将来证券市场发作严重倒霉变革或证券公司需求发作严重变革，公司将面对较大的运营风险。如公司将来不克不及连续有用提拔面向证券公司的贩卖支出，不克不及有用拓展其他机构客户营业，不克不及连续增长面向终端投资者的证券信息效劳支出，公司将面对经停业绩下滑的风险和由此招致的生长性不敷风险。

　　3、丙方作为甲方的保荐人，该当根据有关划定指定保荐代表人或其他事情职员对甲方召募资金利用状况停止监视。

　　公司已按照相干法令、法例、标准性文件和行业尺度的划定，获得了展开示阶段营业所需的营业天分、答应和认证，相干天分、答应和认证均在有用期内且正当有用。如相干天分、答应和认证在将来时期不克不及连续得到，或公司将来营业运营过程当中按照划定需求打点相干天分而公司届时不克不及获得，则能够招致公司面对被响应的羁系部分处以罚款、责令截至展开有关营业等惩罚，进而对刊行人的消费运营带来倒霉影响。

　　同时，若公司的软件产物在利用过程当中因外挂法式等身分影响产物宁静利用或发作严重宁静变乱等状况，能够招致刊行人面对负担响应义务或激发相干纠葛的状况。

　　本次刊行接纳向计谋投资者定向配售、网下向契合前提的网下投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售Ａ股股分和非限售存托凭据市值的社会公家投资者订价刊行相分离的方法停止。

　　本次刊行的股票数目为１６，６７０，０００股。此中，终极经由过程向计谋投资者定向配售的股票数目为５５８，６０７股；网下终极刊行数目为９，６９９，３９３股，此中网下投资者缴款认购９，６９９，３９３股，抛却认购数目为０股；网上终极刊行数目为６，４１２，０００股，此中网上投资者缴款认购６，３９９，５２０股，抛却认购数目为１２趋向科技在哪，４８０股。本次刊行网上、网下投资者抛却认购股数局部由保荐机构（主承销商）包销，保荐机构（主承销商）包销股分数目１２，４８０股。

　　中审众环管帐师事件所（特别一般合股）对公司２０１９年１２月３１日、２０１８年１２月３１日、２０１７年１２月３１日的兼并及母公司资产欠债表，２０１９年度、２０１８年度、２０１７年度的兼并及母公司利润表、兼并及母公司现金流量表、兼并及母公司一切者权益变更表和相干财政报表附注停止了审计，并出具了尺度无保存定见的《审计陈述》（众环审字（２０２０）０１０１６１号）。相干财政数据已在招股仿单“第八节 财政管帐信息与办理层阐发”章节停止了具体表露，完好的审计陈述请拜见本上市通告书附件。公司陈述期内的次要财政数据和财政目标以下：

　　１、银河源汇投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为２４个月，限售期自本次公然辟行的股票在上海证券买卖所上市之日起开端计较。

　　本次刊行的计谋配售由保荐机构相干子公司跟投构成，无刊行人及高管中心员工专项资产办理方案及其他计谋投资者摆设。

　　公司陈述期内面向证券公司等机构客户的营业支出的主要需求滥觞之一是证券市场的立异营业，如沪港通、深港通、个股期权、沪伦通、科创板等证券市场立异营业。今朝我国本钱市场仍处于立异开展期，若将来本钱市场立异营业需求削减，公司面向证券公司等机构客户的软件贩卖支出能够面对下滑的风险。

　　本公司系经认定的高新手艺企业，现持有证书编号为ＧＲ１号的《高新手艺企业证书》，有用期三年。高新手艺企业的企业所得税减按１５％征收，如本公司在将来时期不克不及连续经由过程高新手艺企业认定，则本公司将根据２５％税率交纳企业所得税，将对公司净利润带来负面影响。如将来国度关于高新手艺企业的所得税优惠政策发作倒霉变革，亦将会对公司的经停业绩发生必然的倒霉影响。